全球最大的金融市场数据和基础设施提供商之一卢富特刚刚发布了中国投资银行2020年上半年报告。
亮点总结:
2020年上半年中国投资银行业务支出达到79.9亿美元同比增长10.5%网络营销优势同比增长10.5%为2000年以来同期最高水平。
2020年上半年M&A对华交易总额达到1864亿美元同比下降4.7%为2013年以来的最低水平。从监管障碍、地缘政治紧张局势、保护主义情绪到最近的全球新型冠状病毒大流行它影响了整个M&A市场减缓了交易。
2020年第二季度中国M&A经济全面反弹达到1095亿美元比第一季度增长42.4%。
2020年上半年中国股权及股权关联交易融资金额达到737亿美元同比增长9.8%为2018年以来的最高水平。交易流通量也同比增长40.1%。
中国企业首次公开发行(IPO)持续增长累计发行322亿美元同比增长62.0%IPO数量同比增长47.1%。这是自2015年以来中国首次公开募股的最高水平(393亿美元)。
中国发行者在一级市场的发行量仍然强劲并继续打破纪录。2020年上半年共募集资金1.1万亿美元同比增长13.3%。发行的债券数量使得上半年成为迄今为止历史上最繁忙的半年。
投资银行费用
2020年上半年中国投资银行业务支出达到79.9亿美元同比增长10.5%可观性同比增长10.5%为2000年以来同期最高水平。债券市场承销费占投资银行总费用的63.6%达到51亿美元同比增长9.3%打破了去年同期的纪录。股权资本市场承销费同比增长38.7%总额达20亿美元。完成M&A交易的咨询费同比增长1.1%达到5.1亿美元。银团贷款总成本为3.9亿美元同比下降38.1%。中信银行的投资银行费用在中国排名第一估计费用为5.4亿美元占总费用的6.7%。
并购
2020年上半年M&A对华交易总额达到1864亿美元同比下降4.7%为2013年以来的最低水平。从监管障碍、地缘政治紧张局势、保护主义情绪到最近的全球新型冠状病毒大流行它影响了整个M&A市场减缓了交易。公布的交易数量降至六年来的最低水平同比下降13.8%。2020年第二季度中国M&A经济全面反弹达到1095亿美元比第一季度增长42.4%。
中国海外M&A交易总额为134亿美元同比下降26.0%为2007年以来的最低水平(74亿美元)。2016年中国是海外M&A最大的收购者之一但在今年的排名中跌至第七位。中国在“一带一路”周边国家有51笔M&A交易价值27亿美元同比增长5.4%占中国海外并购总额的19.8%
今年上半年海外公司收购中国企业金额达153亿美元同比下降20.0%。这是自2013年以来M&A在中国入境交易总额的最低值交易数量也是近十年来的最低值。从国内M&A市场来看虽然交易量下降了12.1%但总交易量达到1526亿美元同比增长1.4%。
上半年M&A交易主要集中在金融业占市场的17.9%交易总额333亿美元同比增长3.0%。买方集团由付嘉集团(51%)、南京扬子国有投资集团(25%)、珠海大横琴投资有限公司(13.1%)、金科房地产集团(9.9%)和梁云集团(1%)组成同意以32.16亿美元收购安邦财产保险有限公司和安邦保险集团持有的和谐健康保险股份有限公司的全部股份。这是中国今年最大的一笔M&A交易。高科技产业紧随其后市场份额为16.9%达到315亿美元同比增长14.7%。
在中国公布的M&A交易名单中中国国际金融公司(China International Capital Corporation)位居首位市场份额为5.6%交易总额为104亿美元。
股权资本市场
2020年上半年中国股权及股权关联交易融资金额达到737亿美元同比增长9.8%为2018年以来的最高水平。交易流通量也同比增长40.1%。
中国企业首次公开发行(IPO)持续增长累计发行322亿美元同比增长62.0%IPO数量同比增长47.1%。这是自2015年以来中国首次公开募股的最高水平(393亿美元)。a股首次公开发行募集资金175亿美元同比增长91.6%a股发行数量增长92.4%。上海市科技局成立于2019年7月占a股首次公开发行募集资金的39.2%共募集资金69亿美元。虽然中国大陆和香港的首次公开募股数量下降了9.8%但与去年相比募集资金总额增加了40.3%达到110亿美元。中国通过在美国的首次公开募股筹集了19亿美元同比增长26.9%。今年1月京沪高铁通过首次公开募股筹集了44亿美元成为2020年上半年全球规模最大的首次公开募股。
增发股票也有所增加募集金额达到254亿美元同比增长58.1%。可转换债券与股票挂钩共筹集资金162亿美元比去年的创纪录高点下降了48.2%但今年可转换债券的发行数量仍处于较高水平。
从各行业来看医疗保健行业占中国股票资本市场收入的17.5%达到129亿美元是去年的两倍。高新技术产业市场份额16.6%融资总额122亿美元同比增长10.2%。今年6月JD.com和网易分别在香港交易所上市融资总额达70亿美元。